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中國是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，目前正經(jīng)歷自上世紀(jì)90年代初以來最慢的經(jīng)濟(jì)增長。按季度計算，從2018年底到2019年上半年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速下降，一季度為6.6%，二季度為6.2%.導(dǎo)致該現(xiàn)象的原因很多，例如正在進(jìn)行的中美貿(mào)易談判；全球經(jīng)濟(jì)放緩；8月份中國對美出口下降16%；美國企業(yè)正緩慢地將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移出中國；國內(nèi)工業(yè)產(chǎn)出增速為2002年以來最慢等。
2019年上半年，中國經(jīng)濟(jì)增長放緩已經(jīng)開始對21家科學(xué)儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品公司產(chǎn)生影響。安捷倫科技、珀金埃爾默、島津和沃特世都談到了這些因素對儀器在華銷售的影響，歸納下來，這幾家公司將銷售增長不平衡主要?dú)w因于三個趨勢：中美貿(mào)易爭端；將食品檢測從政府部門轉(zhuǎn)移到私營實(shí)驗(yàn)室；實(shí)施仿制藥“4 7”帶量采購。
中美貿(mào)易爭端
自2017年4月以來，美中貿(mào)易中斷一直是全球經(jīng)濟(jì)的一個不確定性來源。作為貿(mào)易戰(zhàn)的一部分，美國對價值2500億美元的中國產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，中國也對價值1100億美元的美國產(chǎn)品征收5%到25%不等的關(guān)稅。少數(shù)幾家科學(xué)儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品公司直接對此問題發(fā)表了評論，其中一些公司報告了與之相關(guān)的不良影響。
盡管珀金埃爾默沒有公布中國的財務(wù)數(shù)據(jù)，但該公司在第二季度的電話會議中強(qiáng)調(diào)，中國商務(wù)部已推遲向中國出口某些產(chǎn)品線。在第二季度，珀金埃爾默表示，其發(fā)現(xiàn)和分析解決方案業(yè)務(wù)在中國的銷售受到了影響，尤其是在應(yīng)用終端市場。珀金埃爾默董事長、首席執(zhí)行官兼總裁Robert Friel在公司第二季度的電話會議上表示：“我們認(rèn)為部分原因是中國的宏觀經(jīng)濟(jì)放緩。有證據(jù)表明，人們開始對美國企業(yè)產(chǎn)生一些偏見，這種偏見在招中標(biāo)中表現(xiàn)尤為明顯。
2019年第四財季（截止2019年3月31日）以來，島津注意到中美貿(mào)易爭端對其工業(yè)終端市場的一些影響。盡管本財年工業(yè)終端市場的銷售額增長了2%，但電氣/電子行業(yè)的營收增長在下半年有所放緩，這與中美關(guān)稅有關(guān)。在2020年第一季度，由于電子/電氣行業(yè)和材料行業(yè)的銷售持續(xù)下滑，島津工業(yè)終端市場銷售增長下降了3%.
國內(nèi)食品安全市場沖擊
自2015年中國實(shí)施《食品安全法》以來，中國食品安全檢測市場大幅擴(kuò)張。從2016年開始，中國食品安全檢測市場預(yù)計年復(fù)合年增長率達(dá)9.9%.由于各種污染事件的發(fā)生，食品安全法規(guī)已經(jīng)成為國內(nèi)的一個重要問題。
國內(nèi)嚴(yán)格的食品監(jiān)管政策為科學(xué)儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品行業(yè)提供了儀器銷售機(jī)會。超過一半的中國食品安全檢測市場是由政府實(shí)驗(yàn)室主導(dǎo)的，而私立實(shí)驗(yàn)室，大部分是外資。然而，一些儀器公司表示，食品公司已經(jīng)開始轉(zhuǎn)入私營實(shí)驗(yàn)室。
安捷倫2019財年第二季度（截至4月30日）在中國的整體銷售額增長了3%，食品終端市場銷售額下降了3%.這于安捷倫很重要，因?yàn)槭称窓z測市場約占安捷倫中國銷售額的15%-18%.該公司預(yù)計，2018年國家市場監(jiān)督管理總局（SAMR）成立后，國有實(shí)驗(yàn)室的收購將趨于穩(wěn)定。在2019財年第三季度，該公司的食品終端市場銷售額再次下降了3%.在該公司第三財季的電話會議上，首席執(zhí)行官M(fèi)ike McMullen評論道：“來自政府實(shí)驗(yàn)室的食品檢測業(yè)務(wù)仍然平緩，而商業(yè)測試實(shí)驗(yàn)室的活躍度持續(xù)增加。”“安捷倫在政府食品實(shí)驗(yàn)室檢測的業(yè)務(wù)比重特別大。”
珀金埃爾默 2019年第一季度的應(yīng)用市場銷售，尤其是食品終端市場銷售疲軟，這主要是因?yàn)槭称饭緦⒏嗟臋z驗(yàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到三方檢測實(shí)驗(yàn)室。Friel 在公司第一季度的電話會議上解釋說：“由于從政府檢驗(yàn)到三方實(shí)驗(yàn)室檢測的轉(zhuǎn)變，食品檢測業(yè)務(wù)減少了。”第二季度，珀金埃爾默在應(yīng)用終端市場的銷售表現(xiàn)平平，主要來自中國市場的銷售疲軟。珀金埃爾默表示，盡管在食品檢測市場存在阻力，但食品生產(chǎn)客戶對儀器的需求很大。
“4 7”藥品帶量采購計劃
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2018年12月，新成立的醫(yī)療保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)——聯(lián)合項(xiàng)目辦公室（JPO）發(fā)布了“4 7”帶量采購計劃，旨在將31種仿制藥的價格降低90%以上。我國在11個城市啟動了這一項(xiàng)目。要求無論是國內(nèi)還是跨國制藥公司，都必須提供最低的報價，才能獲得中國政府的批準(zhǔn)。截止2019年9月，13家制藥公司簽署了25種仿制藥生產(chǎn)的合同。這些變化影響了制藥公司，這是某些科學(xué)儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品公司在制藥終端市場需求放緩的一個因素。
例如，盡管安捷倫2019財年第二季度在國內(nèi)的銷售額增長了3%，但該公司推遲了區(qū)域儀器訂單，尤其是與小分子制藥相關(guān)的訂單。這導(dǎo)致該公司生命科學(xué)與應(yīng)用市場集團(tuán)（LSAG）本季度的業(yè)務(wù)銷售額下降了1%.在2019財年第三季度，小分子制藥的銷售額繼續(xù)下降，該公司再次將這部分歸因于“4 7”計劃。McMullen在安捷倫第三財季的電話會議上說，“鑒于中國的4 7計劃，我們看到仿制藥制造商的需求出現(xiàn)了連續(xù)改善。這是由第一個4 7試點(diǎn)的獲勝者帶來的業(yè)務(wù)推動的，導(dǎo)致了我們儀器業(yè)務(wù)的增長。”
島津在報告2019財年銷售額時表示，它沒有受到中國“4 7”帶量采購對儀器銷售的任何影響。但當(dāng)該公司公布其2020財年第一季度財務(wù)數(shù)據(jù)時，情況發(fā)生了變化。該公司表示，分析/醫(yī)療/食品終端市場銷售額下降4%受到了該計劃的影響。
Waters第一季度的在華銷售額下降4%，仿制藥客戶對waters需求放緩是一個因素。該公司指出，由于仿制藥行業(yè)在中國比其他地區(qū)更為突出，來自仿制藥公司的銷售疲軟造成了重大影響。然而，在其第二季度財務(wù)報告中，Waters發(fā)現(xiàn)其仿制藥客戶群恢復(fù)購買產(chǎn)品力。正如奧康奈爾在電話會議上所說，“一些在第一季度沒有購買儀器的普通客戶，在第二季度又恢復(fù)了儀器購買行為，尤其是那些獲得投標(biāo)的4 7試點(diǎn)項(xiàng)目的客戶。”總體而言，中國第二季度收入增長了3%.
在第二財季的電話會議上，安捷倫宣布下調(diào)中國全年?duì)I收預(yù)期。此外，在第二季度，珀金埃爾默修訂了其Discovery Analytical Solutions的全年?duì)I收預(yù)測，從之前高個位數(shù)營收增長修改為中個位數(shù)。盡管中國的市場環(huán)境變化給科學(xué)儀器行業(yè)帶來了影響，但總體而言，科研儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品行業(yè)，尤其是安捷倫、珀金埃爾默、島津和沃特世對它們在中國的長期收入增長持樂觀態(tài)度。
2019年對這四家公司來說是不可預(yù)測的一年，或許對整個行業(yè)來說也是如此。不管會發(fā)生什么，中國仍將是科學(xué)儀器和實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品行業(yè)的重要參與者。
