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碳酸鋰市場此番回調(diào)是階段性“假摔”還是終結(jié)漲勢的“拐點”來臨，業(yè)內(nèi)對此有不同聲音，但比較一致的觀點是碳酸鋰市場供需緊張局勢將得到緩解，預(yù)計60萬元的價格高位恐難再現(xiàn)。
“高燒”行情出現(xiàn)松動
碳酸鋰這輪“高燒”行情持續(xù)了兩年之久。生意社數(shù)據(jù)顯示，2020年11月碳酸鋰市場從低位開啟4年的止跌回升過程。當時電池級碳酸鋰均價在4.39萬元，工業(yè)級碳酸鋰均價在3.89萬元。截至今年11月上旬，國內(nèi)部分廠家電池級碳酸鋰最高報價達到61.7萬元，是兩年前低位報價的14倍以上。
業(yè)內(nèi)人士認為，此輪碳酸鋰價格暴漲的核心邏輯是供需緊張。我國鋰資源雖然豐富，但主要以鹽湖的方式存在，提煉工藝復(fù)雜。隨著國內(nèi)外鋰精礦報價大幅上揚，成本支撐強勁，疊加終端新能源汽車需求旺盛，供需錯配推動碳酸鋰價格漲勢強勁。
然而，隨著碳酸鋰價格不斷刷新歷史高位，拉高了動力電池成本，侵蝕下游車企利潤，終端需求出現(xiàn)抵觸情緒。生意社認為，11月上旬市場傳出電池廠計劃減產(chǎn)、減少鋰鹽采購的消息，導致碳酸鋰市場出現(xiàn)悲觀情緒。疊加前期囤貨企業(yè)有所放量，以及近期南美進口碳酸鋰大批量到港，市場供應(yīng)缺口得到及時補充，使得價格出現(xiàn)松動下探跡象。
卓創(chuàng)化工分析師韓敏華表示，2023年1月1日起新能源汽車將不再享受補貼，明年一季度終端消費市場增速有放緩預(yù)期。隨著年前終端補庫接近尾聲，碳酸鋰需求增速存在放緩可能性，對碳酸鋰后市走高形成制約。
明年或現(xiàn)市場拐點
面對碳酸鋰市場的持續(xù)“高燒”，業(yè)內(nèi)人士指出，該現(xiàn)象與市場自身的供需邏輯已相背離。
廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強提示，需要注意鋰價上漲過程中存在的投機因素。“一旦供求關(guān)系發(fā)生變化，市場就有快速回調(diào)的風險，要謹防投資過熱，避免對產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)發(fā)展造成傷害。”林伯強說。
事實上，工業(yè)和信息化部及國家市場監(jiān)督管理總局在近日聯(lián)合發(fā)布的《兩部門關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》中明確要求，各地市場監(jiān)管部門要加大監(jiān)管力度，嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為，維護市場秩序。
目前，碳酸鋰供需關(guān)系已出現(xiàn)變數(shù)。如紫金礦業(yè)從2021年下半年起陸續(xù)拿下阿根廷3Q鹽湖、西藏拉果錯鹽湖以及厚道礦業(yè)等鋰資源項目，預(yù)計碳酸鋰當量資源量將超過1000萬噸。此外，雅化集團在投資者互動平臺也表示，已加快布局上游鋰資源。
從中長期來看，隨著資本布局上游資源，碳酸鋰供需緊張的局面將得到緩解，一旦投機因素撤退，碳酸鋰價格有可能出現(xiàn)大幅回調(diào)。
有業(yè)內(nèi)人士判斷，鋰鹽價格的向下拐點或最早出現(xiàn)在2023年下半年。高工鋰電董事長張小飛預(yù)計，2023年下半年碳酸鋰供需緊張的局面將開始緩解，到了2024年，碳酸鋰價格有望降至40萬元以下。天華超凈副總經(jīng)理王榮剛也認為，碳酸鋰價格轉(zhuǎn)折點將出現(xiàn)在2023年下半年至2024年上半年。
替代者“跑步進場”
由于鋰價持續(xù)高企，鈉離子電池被認為在部分應(yīng)用領(lǐng)域可替代鋰電池，逐步量產(chǎn)后有望與磷酸鐵鋰電池實現(xiàn)無縫對接。
東亞前海證券在研報中指出，鈉離子電池放電時間、效率以及循環(huán)壽命與鋰電池相似，且具有較低的制造成本，未來隨著技術(shù)不斷成熟以及產(chǎn)業(yè)化推進，鈉離子電池將受益于新型儲能發(fā)展機遇。
事實上，鈉離子電池正極材料量產(chǎn)的步伐正在加快。容百科技近期表示，該公司鈉離子電池正極材料目前每月銷售約10噸，后續(xù)將加速出貨，預(yù)計明年年初每月銷售可達百噸，明年年底每月銷售可達千噸。振華新材也于近期表示公司已實現(xiàn)鈉離子電池正極材料噸級量產(chǎn)。
雖然鈉離子電池材料生產(chǎn)技術(shù)難度較大，目前僅少數(shù)廠家取得技術(shù)突破。但是鑒于鈉電池較鋰電池具有更為突出的成本優(yōu)勢，在規(guī)?；a(chǎn)及供應(yīng)鏈成熟之后，鈉離子電池成本有望降低至0.3~0.4元/Wh，未來即使碳酸鋰價格降至10萬元左右的低位，鈉離子電池相比鋰電池仍有一定的成本優(yōu)勢，因此發(fā)展前景十分廣闊。
業(yè)內(nèi)人士認為，雖然受益于新能源領(lǐng)域的熱度和短期內(nèi)替代品規(guī)?；慨a(chǎn)的難度，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)緊張局面仍將維持較長一段時間，但碳酸鋰市場前有供需緊張緩解的制約，后有終端替代品的追趕，價格繼續(xù)上行的概率不大。
