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“緊跟”?？松梨?雪佛龍收購美國第四大石油公司赫斯,合并后雪佛龍將擁有圭亞那海外石油勘探項(xiàng)目的30%股權(quán)。
短短兩周,美國石油行業(yè)又出現(xiàn)一筆重大交易,“大并購”時(shí)代來了?
10月23日,油氣巨頭雪佛龍公司宣布,將以530億美元的全股票交易收購美國第四大石油公司赫斯(Hess)。 根據(jù)兩家公司發(fā)布的聲明,雪佛龍將以每股171美元的價(jià)格收購赫斯股票,較赫斯上周五的收盤價(jià)相比溢價(jià)約4.9%,包括債務(wù)在內(nèi),此次交易的企業(yè)總價(jià)值為600億美元。
預(yù)計(jì)此次交易將于2024 年上半年左右完成,赫斯公司CEO約翰·赫斯有望加入雪佛龍董事會(huì)。
雪佛龍董事長兼首席執(zhí)行官M(fèi)ike Wirth在聲明中表示:
“這一合并使雪佛龍得以加強(qiáng)長期業(yè)績,并通過增加世界級(jí)的資產(chǎn)進(jìn)一步增強(qiáng)我們的優(yōu)勢(shì)投資組合。”
據(jù)悉,此次收購后,雪佛龍將擁有圭亞那海外石油勘探項(xiàng)目的30%股權(quán),該項(xiàng)目占地660萬英畝,擁有110億桶原油儲(chǔ)量。同時(shí),雪佛龍還將擁有46.5萬英畝的巴肯(Bakken)頁巖油項(xiàng)目。
雪佛龍表示,此次收購將為投資者帶來更快的增長和更豐厚的回報(bào)。根據(jù)聲明,雪佛龍預(yù)計(jì),此次收購將連續(xù)五年提高其產(chǎn)量和自由現(xiàn)金流增長率。投資者的回報(bào)也將得到提振,預(yù)計(jì)將在明年1月份建議將第一季度的股息提高8%,并在交易完成后再進(jìn)行25億美元的股票回購。
受此消息影響,截至發(fā)稿,周一美股盤前,雪佛龍跌近3%,赫斯?jié)q超2%。 需要注意的是,在短短兩周,這已是美國石油行業(yè)的第二筆并購大單。10月11日,石油巨頭?？松梨诎l(fā)布聲明,表示將以每股253美元,總計(jì)595億美元收購另一石油開采商——先鋒自然資源公司。
分析師認(rèn)為,短期內(nèi)相繼發(fā)生兩筆大額油氣行業(yè)并購案說明,美國的石油巨頭們押注石油和天然氣在未來幾十年里仍是全球能源結(jié)構(gòu)的核心。也意味著雪佛龍和埃克森美孚的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
石油業(yè)“大并購”時(shí)代開啟?
受去年高油價(jià)帶來的突飛猛進(jìn)的利潤提振,美國油氣業(yè)的“重塑”或許已經(jīng)開始。
華爾街見聞此前曾介紹,美國油氣開采行業(yè)以小型、追求增長的采油商為主的時(shí)代,可能正轉(zhuǎn)向由大石油公司主導(dǎo)的時(shí)代。
當(dāng)石油業(yè)“大并購”時(shí)代到來,對(duì)石油巨頭們或許意味著能以更低的成本提高單井的生產(chǎn)率。這也是為什么,盡管美國鉆井活動(dòng)并沒有像之前那樣頻繁,但美國石油產(chǎn)量已經(jīng)完全恢復(fù)的原因——石油公司通過提高單井的生產(chǎn)率來抵消了資本支出的下降。
埃克森美孚斥資600億收購先鋒自然資源,便是因?yàn)橥ㄟ^該公司自身的技術(shù)和規(guī)?？梢蕴岣呦蠕h自然資源油田的生產(chǎn)率,來鞏固其地位,更快地收回成本。
某種程度上,這一“新時(shí)代”可能類似于上世紀(jì)90年代末開始的石油行業(yè)巨頭合并的時(shí)期。彼時(shí),埃克森美孚、雪佛龍和德士古以及英國石油公司(BP)公司等公司紛紛完成并購。
金融服務(wù)公司Pickering Energy Partners的首席投資官 Dan Pickering 認(rèn)為,當(dāng)下的市場(chǎng)條件非常適合交易,因?yàn)槭蛢r(jià)格已經(jīng)從今年早些時(shí)候的低谷復(fù)蘇,高得足以讓賣家認(rèn)為他們可以得到一筆不菲的回報(bào),但又不會(huì)高的阻止?jié)撛诘馁I家。
Pickering表示,如果?？松拖蠕h之間達(dá)成交易,將會(huì)為二疊紀(jì)盆地的交易帶來新的動(dòng)力,因?yàn)檫@將表明即使是最大的美國生產(chǎn)商之一,也必須積累庫存,而且美國最富產(chǎn)的盆地中剩下的資源已經(jīng)越來越少。他表示:
“當(dāng)一家公司采取重大舉措時(shí),它會(huì)迫使每個(gè)人更加認(rèn)真地考慮他們的棋子應(yīng)該放在哪里,如果他們不迅速行動(dòng),他們會(huì)不會(huì)錯(cuò)過一些東西?”
