在線留言
雪佛龍公司表示，按照2020年7月17日收盤股價(jià)的10日均價(jià)計(jì)算，本次交易價(jià)格溢價(jià)近12%.交易完成后，原諾貝爾能源股東將持有合并后公司約3%的股份，預(yù)計(jì)將于今年第四季度完成。
雪佛龍表示，此次交易的好處之一是，基于諾貝爾能源2019年年底已探明儲(chǔ)量，以低于5美元/桶油當(dāng)量的平均收購成本，將使雪佛龍2019年年底已探明油氣儲(chǔ)量增加約18%，并以低于1.5美元/桶油當(dāng)量的價(jià)格獲得近70億桶風(fēng)險(xiǎn)資源。此外，諾貝爾能源的資產(chǎn)將增強(qiáng)雪佛龍?jiān)诿绹懮弦约皣H上以色列和西非的投資組合，也是美國能源巨頭首次進(jìn)入以色列。該交易預(yù)計(jì)將在交易完成后一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)稅前3億美元的稅前成本協(xié)同效益。交易完成后，雪佛龍將發(fā)行約5800萬股股票。
雪佛龍方面稱，收購獨(dú)立的石油和天然氣生產(chǎn)商符合雪佛龍公司的戰(zhàn)略計(jì)劃，該計(jì)劃專注于國際天然氣業(yè)務(wù)和美國頁巖油生產(chǎn)。雪佛龍CEO邁克。沃思在談到雪佛龍為何選擇收購諾貝爾能源時(shí)表示：收購諾貝爾能源為雪佛龍?zhí)峁┝说统杀镜囊烟矫鲀?chǔ)量和有吸引力的未開發(fā)資源，這將增強(qiáng)已經(jīng)具有優(yōu)勢(shì)的上游投資組合。諾貝爾能源在以色列的低成本、可產(chǎn)生現(xiàn)金的離岸資產(chǎn)，增強(qiáng)了雪佛龍?jiān)跂|地中海的地位。收購該公司將讓雪佛龍?jiān)诿绹屏_拉多州丹佛-朱爾斯堡盆地以及橫跨得克薩斯州西部和新墨西哥州的二疊紀(jì)盆地的業(yè)務(wù)得到拓展。“我們強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)紀(jì)律使我們能夠在這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期靈活地靈活地收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。這一合并有望為股東釋放價(jià)值，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生每年約3億美元的稅前成本協(xié)同效益，并有望在交易結(jié)束一年后增加自由現(xiàn)金流、盈利和賬面回報(bào)率。”邁克。沃思表示。
諾貝爾能源董事長兼首席執(zhí)行官戴維。斯托弗表示：“過去幾年，我們?cè)趯?shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)方面取得了重大進(jìn)展，包括推動(dòng)陸上資本效率的提高，推進(jìn)海上常規(guī)天然氣的開發(fā)，大幅降低成本結(jié)構(gòu)。與雪佛龍的合并是為所有諾貝爾能源股東實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的最佳方式”。
雪佛龍一直希望擴(kuò)大其在美國國內(nèi)的頁巖氣業(yè)務(wù)。今年以來，由于疫情暴發(fā)，二疊紀(jì)盆地的鉆探量和利潤均大幅減少，這場(chǎng)危機(jī)打擊了市場(chǎng)需求并推動(dòng)原油價(jià)格在4月份降至每桶20美元的平均價(jià)格。近期油價(jià)有所反彈，但市場(chǎng)仍處于低迷狀態(tài)，這也使很多資產(chǎn)變得更為便宜。2019年，雪佛龍?jiān)鴩L試收購阿納達(dá)科 ，但是雪佛龍?jiān)谕瑯痈倶?biāo)的西方石油公司提高了報(bào)價(jià)后放棄了收購計(jì)劃，而今年雪佛龍趁市場(chǎng)處于低迷之際，再次發(fā)起收購。
市場(chǎng)人士表示，雪佛龍的這一收購是疫情暴發(fā)后能源行業(yè)的首筆重大收購，也是自2014年以來，交易額排名第四的上游油氣資產(chǎn)并購交易，具有一定意義。不過，這筆交易僅相當(dāng)于雪佛龍自身價(jià)值的7%，交易規(guī)模遠(yuǎn)小于當(dāng)初收購Anadarko所需的500億美元，也反映出目前能源行業(yè)在財(cái)務(wù)問題上的謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)提供商Enverus的分析師Andrew Dittmar表示，雪佛龍只是支付“適度的溢價(jià)”來收購諾貝爾能源。這也反映了目前買家對(duì)市場(chǎng)前景所持的謹(jǐn)慎態(tài)度。
