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昨晚，歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告，受新一波疫情拖累，歐佩克再度下調(diào)今明兩年原油需求預(yù)期。歐佩克預(yù)計(jì)今年全球原油需求較去年下降975萬桶/日，預(yù)計(jì)明年石油需求較今年增加625萬桶/日。
截至今日凌晨收盤，美股標(biāo)普500指數(shù)漲0.77%，歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.76%，美元指數(shù)漲0.21%，WTI原油跌0.91%，Brent原油跌0.59%，倫銅跌1.09%，黃金跌0.65%，美豆?jié)q0.55%，美豆粕跌0.53%，美豆油漲2.91%，美糖跌1.02%，美棉跌0.40%，CRB指數(shù)漲0.06%，BDI指數(shù)跌4.92%。
歐佩克月報(bào)稱原油需求復(fù)蘇將受到嚴(yán)重阻礙
11月11日晚間，歐佩克公布了最新的月報(bào)，因新的封鎖措施，經(jīng)濟(jì)前景弱于此前預(yù)期，再次下調(diào)了今明兩年原油的需求預(yù)期。
歐佩克月報(bào)還下調(diào)了2021年全球原油需求預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2020年全球原油需求為9001萬桶/日，前值為9029萬桶/日；下調(diào)2021年需求預(yù)測(cè)，運(yùn)輸燃料需求將疲弱至明年第一季度。今年全球原油需求增速為-975萬桶/日，前值為-947萬桶/日；預(yù)計(jì)2021年全球原油需求增速為635萬桶/日，前值為654萬桶/日。
需求方面，歐佩克評(píng)論道，歐洲最新的防疫相關(guān)限制性措施將對(duì)2020年剩余時(shí)間的需求產(chǎn)生不利影響。原油需求復(fù)蘇將受到嚴(yán)重阻礙，交通和工業(yè)燃料需求低迷將持續(xù)到2021年中期，不過中國(guó)石油制品凈進(jìn)口為1180萬桶/日，創(chuàng)歷史第三新高，僅次于6月和7月。
歐佩克月報(bào)援引二手資料稱，歐佩克10月原油產(chǎn)量為2439萬桶/日。10月利比亞原油產(chǎn)量較上月增加29.9萬桶/日。俄羅斯10月歐佩克+減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行率為84%。
供應(yīng)方面，歐佩克月報(bào)預(yù)計(jì)2020年非歐佩克原油供應(yīng)量為6273萬桶/日，2021年為6368萬桶/日。俄羅斯10月歐佩克 減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行率為84%。
歐佩克將于11月30日和12月1日與非歐佩克盟友召開會(huì)議，討論下一階段的原油生產(chǎn)政策。歐佩克警告稱，原油需求“仍存在風(fēng)險(xiǎn)”。“新冠大流行的持續(xù)發(fā)展將繼續(xù)主導(dǎo)復(fù)蘇，疫情對(duì)各個(gè)行業(yè)，尤其是交通行業(yè)的結(jié)構(gòu)性影響將持續(xù)到2021年。”
國(guó)際油價(jià)上漲但供需失衡局面未變
近期國(guó)際原油持續(xù)上漲，布倫特原油期貨主力合約本周一站上40美元/桶。在輝瑞公司宣布研制疫苗的消息推動(dòng)下，油價(jià)本周上漲了近14%，這幾乎肯定緩解了歐佩克各國(guó)面臨的部分壓力。然而，45美元/桶的原油價(jià)格，仍遠(yuǎn)低于大多數(shù)成員國(guó)政府支出所需的水平。
分析人士認(rèn)為，盡管油價(jià)上漲，但目前原油市場(chǎng)供需失衡局面仍未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改變。
近日國(guó)際油價(jià)上漲受到多重利好消息刺激，包括德國(guó)和美國(guó)公司合作研發(fā)的一款候選新冠疫苗效果較好。此外，沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒·阿齊茲·本·薩勒曼11月9日表示，如果產(chǎn)油國(guó)達(dá)成共識(shí)，石油輸出國(guó)組織（歐佩克）與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)可能對(duì)減產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整幅度或?qū)⒊^普遍預(yù)期。
但市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，油價(jià)大漲并不意味著當(dāng)前國(guó)際原油市場(chǎng)供需失衡的現(xiàn)狀發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。摩根大通的一份報(bào)告說，鑒于約一半的石油需求來自人和貨物流動(dòng)，有效的新冠疫苗對(duì)油價(jià)確實(shí)有重要影響，但油價(jià)上漲及企穩(wěn)從根本上依賴于原油市場(chǎng)供需失衡局面的破解，而這或許需要一兩年時(shí)間。
此外，歐洲一些衛(wèi)生專家和政界人士對(duì)德美新冠疫苗進(jìn)展表示審慎樂觀，認(rèn)為疫苗方面仍有許多問題有待解答，包括對(duì)接種者的保護(hù)期有多久等。鑒于此，分析人士認(rèn)為，短期內(nèi)不具備支撐國(guó)際油價(jià)持續(xù)上漲的要素。
加拿大皇家銀行大宗商品分析師邁克爾·特蘭表示，原油市場(chǎng)仍有不利因素，需求何時(shí)能恢復(fù)到正常水平仍有待觀察。
國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)漲，棕櫚油再創(chuàng)逾七年半新高
本周三國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)延續(xù)近期強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，綜合指數(shù)進(jìn)一步走高。焦煤、原油均漲超3%，蘋果、PTA反彈大漲逾2%，油脂油料板塊則全線上漲。行情系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，全天商品市場(chǎng)累計(jì)凈流入資金52.58億元。
值得注意的是，棕櫚油主力合約收漲昨日2.63%，再創(chuàng)逾七年半新高。同時(shí)，昨日馬來西亞BMD毛棕櫚油主力合約最高漲至3326馬幣/噸，觸及逾八年高位。
據(jù)了解，11月10日馬來西亞棕櫚油局（MPOB）發(fā)布10月供需報(bào)告，馬來西亞10月棕櫚油產(chǎn)量低于預(yù)期，環(huán)比下降7.75%至172萬噸；庫存環(huán)比下降8.63%至157萬噸。
中糧期貨分析認(rèn)為，由于馬來西亞二次疫情，導(dǎo)致工廠產(chǎn)量受到一定影響，同時(shí)也進(jìn)入了季節(jié)性減產(chǎn)周期，市場(chǎng)供應(yīng)緊張。但需求端方面后期可能面臨環(huán)比下降，二次疫情也將存在一定的不確定性。不過，從庫存方面來看，目前國(guó)內(nèi)外棕油庫存均處于低位，供需偏緊，因此價(jià)格向上的彈性比較大，如果出現(xiàn)利多因素盤面很容易出現(xiàn)上漲的行情。美豆方面，美豆出口持續(xù)表現(xiàn)良好，南美干燥天氣雖略有改善，但后期拉尼娜天氣仍有可能給南美大豆的產(chǎn)量造成影響。因此從整體來看，油脂市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。
此外，國(guó)內(nèi)棕櫚油庫存降幅明顯。截至11月6日當(dāng)周，全國(guó)港口食用棕櫚油總庫存36.97萬噸，較前一周的40.9萬噸降9.6%，較上月同期的34.8萬噸，增2.17萬噸，增幅6.23%，較去年同期61.05萬噸，降24.08噸，降幅39.44%。
中衍期貨分析認(rèn)為，目前南美大豆種植因受拉尼娜天氣影響大豆種植期普遍推遲，未來市場(chǎng)對(duì)南美大豆可能減產(chǎn)的擔(dān)憂或?qū)⒃俣纫际袌?chǎng)看漲熱情。此外，CBOT大豆價(jià)格破位上漲，也一定程度上提振了棕櫚油價(jià)格。展望后市，若天氣因素最終導(dǎo)致南美大豆大幅減產(chǎn)，棕櫚油價(jià)格有望繼續(xù)上行。
