2020年在全球新冠疫情的影響下,全球金融市場(chǎng)大動(dòng)蕩,國(guó)際原油暴跌,國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)同樣經(jīng)歷了滑鐵盧,疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)影響遠(yuǎn)超2008年金融危機(jī)期間。中國(guó)瓶級(jí)PET市場(chǎng)在創(chuàng)新歷史新低的同時(shí),也很難走出谷底市場(chǎng)。市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫,市場(chǎng)信心難以建立。
在這不平凡的2020年,國(guó)內(nèi)瓶級(jí)PET市場(chǎng)經(jīng)歷的了怎樣的轉(zhuǎn)變,行業(yè)發(fā)展有了哪些新的變化,讓我們來(lái)簡(jiǎn)要梳理一下。
1、新冠疫情爆發(fā) 瓶級(jí)PET市場(chǎng)跌至新低
今年新冠肺炎疫情在全球肆虐,絕大多數(shù)國(guó)家采取了強(qiáng)制隔離的措施。全球大多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)幾乎進(jìn)入暫停狀態(tài)。全球經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng),疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)影響遠(yuǎn)超2008年金融危機(jī)期間。全球市場(chǎng)踩踏式恐慌暴跌,3月美股10天內(nèi)四次熔斷,國(guó)際原油史詩(shī)級(jí)意外暴跌,甚至跌至負(fù)數(shù)。受此影響下,國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)哀鴻遍野,聚酯原料PTA期貨跌至自上市來(lái)新低,成本支撐塌陷,瓶級(jí)PET市場(chǎng)直線(xiàn)下滑,價(jià)格創(chuàng)新歷史新低的同時(shí),也很難走出谷底市場(chǎng)。市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫,市場(chǎng)信心難以建立。雖然4月后市場(chǎng)開(kāi)始反彈,但整體力度較弱。下半年,隨著國(guó)際原油波動(dòng)的加劇,市場(chǎng)復(fù)又進(jìn)入下滑通道,市場(chǎng)價(jià)格再次刷新新低。
2、新增產(chǎn)能集中投產(chǎn) 行業(yè)集中度大幅提升
今年雖然國(guó)內(nèi)瓶級(jí)PET市場(chǎng)價(jià)格跌至谷底,但企業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)迅速高漲,瓶片企業(yè)效益較去年同期翻了近3翻,高利潤(rùn)刺激下,今年瓶片新增產(chǎn)能均如期投產(chǎn),今年3月底至8月份,短短5個(gè)月時(shí)間內(nèi),投產(chǎn)的新產(chǎn)能均已完成,共計(jì)新增了145萬(wàn)噸產(chǎn)能,國(guó)內(nèi)瓶片產(chǎn)能已達(dá)1202.5萬(wàn)噸,產(chǎn)能基數(shù)大增的同時(shí),各企業(yè)的市場(chǎng)份額也發(fā)生了較大的變化。逸盛今年擴(kuò)能至270萬(wàn)噸,超過(guò)三房巷瓶片產(chǎn)能,占據(jù)行業(yè)龍頭地位。目前龍頭企業(yè)與中小企業(yè)的差距進(jìn)一步拉大,新增產(chǎn)能幾乎被巨頭們瓜分消化,龍頭企業(yè)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額,既鞏固了自身的競(jìng)爭(zhēng)地位,也加強(qiáng)了龍頭企業(yè)對(duì)價(jià)格的掌控力。因此未來(lái)的瓶級(jí)PET行業(yè)中,規(guī)模化發(fā)展是企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)的重要籌碼。
3、疫情影響海外需求 出口量急劇萎縮
全球新冠肺炎疫情愈演愈烈,今年國(guó)內(nèi)出口企業(yè)面臨巨大的挑戰(zhàn),多數(shù)外貿(mào)企業(yè)都遭遇國(guó)外客戶(hù)取消訂單的情況,出口市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。2020年我國(guó)聚酯瓶片出口量大幅回落,今年總出口量為233.74萬(wàn)噸,較去年減少了56.5萬(wàn)噸,降幅為19.47%。2月份國(guó)內(nèi)疫情爆發(fā)后,港口運(yùn)輸受阻,瓶片出口量大幅下滑,4月后,隨著全球疫情形勢(shì)日益嚴(yán)峻,發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)停擺時(shí)間拉長(zhǎng),我國(guó)瓶片出口量開(kāi)始萎縮,尤其是我國(guó)瓶片第一大出口大國(guó)—印度,因印度封鎖導(dǎo)致對(duì)其出了銳減。疫情封鎖期間,由于旅行限制、戶(hù)外活動(dòng)減少以及聚會(huì)等活動(dòng)缺乏,全球飲料市場(chǎng)整體需求下降,許多大型飲料公司的銷(xiāo)量都急劇下降。海外需求的下滑,也導(dǎo)致國(guó)內(nèi)出口量大幅回落。
4、反傾銷(xiāo)制裁增多 外銷(xiāo)阻力加大
隨著國(guó)內(nèi)聚酯瓶片供應(yīng)逐步過(guò)剩,企業(yè)積極開(kāi)拓海外市場(chǎng),以其量?jī)r(jià)的優(yōu)勢(shì),出口市場(chǎng)發(fā)展迅速,但隨之而來(lái)的是國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端也逐步增多,國(guó)內(nèi)聚酯瓶片企業(yè)遭遇的國(guó)外反傾銷(xiāo)調(diào)查增多。今年有來(lái)自印度、南非和馬來(lái)西亞的反傾銷(xiāo)調(diào)查。今年出口大國(guó)由印度開(kāi)始轉(zhuǎn)向俄羅斯、菲律賓、韓國(guó)及非洲等國(guó)家,國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始開(kāi)拓新的出口市場(chǎng)。
印度商工部在12月28日的一則通告中稱(chēng),該國(guó)將對(duì)源自中國(guó)的聚對(duì)苯二甲酸乙二酯(PET)樹(shù)脂征收為期五年的反傾銷(xiāo)稅。
2020年5月19日,南非政府公布對(duì)產(chǎn)自中國(guó)的PET切片征收反傾銷(xiāo)關(guān)稅。
2020年7月28日,馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易與工業(yè)部發(fā)布公告稱(chēng),決定對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國(guó)的聚酯PET啟動(dòng)反傾銷(xiāo)立案調(diào)查。2020年12月28日,馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易與工業(yè)部發(fā)布公告,對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國(guó)的聚酯PET作出反傾銷(xiāo)初裁,預(yù)計(jì)于2021年4月23日前對(duì)本案作出反傾銷(xiāo)終裁。
5、新興下游突起 未來(lái)增長(zhǎng)潛力較大
今年因?yàn)橐咔榈脑颍诜雷o(hù)面罩、消毒水瓶等抗疫物資方面的需求急劇增長(zhǎng),而且在快餐、飲品等食品包裝、日化包裝和其他醫(yī)藥、電子等包裝方面的需求開(kāi)始出現(xiàn)大量增長(zhǎng),成為聚酯瓶片下游新的增長(zhǎng)點(diǎn),未來(lái)瓶片下游片材領(lǐng)域需求將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。而且聚酯瓶片與傳統(tǒng)通用塑料價(jià)差拉大,聚酯瓶片更有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。隨著聚酯瓶片產(chǎn)能的過(guò)剩壓力的增大,可以考慮新興下游的市場(chǎng)開(kāi)拓。
6、短纖期貨上市 完善聚酯產(chǎn)業(yè)鏈期貨體系
短纖期貨于2020年10月12日在鄭州商品交易所上市交易,前6個(gè)交易日連續(xù)上漲,出現(xiàn)4個(gè)漲停板,市場(chǎng)關(guān)注度大幅提高。這是繼PTA、乙二醇聚酯原料產(chǎn)品上市后,聚酯產(chǎn)業(yè)鏈又一新期貨品種上市。短纖期貨的上市,有利于完善聚酯產(chǎn)業(yè)鏈期貨品種體系,滿(mǎn)足上下游企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求;同時(shí)可以發(fā)揮品種的集聚效應(yīng),提高期貨市場(chǎng)服務(wù)聚酯產(chǎn)業(yè)和紡織產(chǎn)業(yè)的水平,進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)滌綸短纖企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。已公布的短纖期貨合約規(guī)則與PTA具有較高的一致性,有利于開(kāi)展PTA和短纖套利。生產(chǎn)企業(yè)可以同時(shí)規(guī)避原料和產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),鎖定加工利潤(rùn)。而后期鄭交所也有計(jì)劃新增瓶片期貨品種,有利于聚酯產(chǎn)業(yè)鏈上游和靠近終端的群體更加廣泛地參與期貨市場(chǎng),讓企業(yè)能有更多的金融工具來(lái)規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。