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近日，IHS Markit預(yù)測(cè)，隨著下游繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能和全球推動(dòng)脫碳運(yùn)動(dòng)造成供應(yīng)受限，預(yù)計(jì)今年亞洲苯供應(yīng)將收緊。2017~2020年，全球苯供應(yīng)量超過(guò)了苯乙烯、苯酚和環(huán)己烷等衍生物生產(chǎn)的需求量。然而，這種格局在2021年發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2022年將變得更加尖銳。
IHS Markit咨詢師Brian Lee表示：“在亞洲和全球市場(chǎng)中，從生產(chǎn)和需求的角度來(lái)看，中國(guó)是最重要的市場(chǎng)。2022年中國(guó)苯市場(chǎng)將相對(duì)緊張，預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)到2023年。”IHS Markit數(shù)據(jù)顯示，2020年韓國(guó)苯現(xiàn)貨離岸價(jià)與日本石腦油CFR價(jià)差大幅下降，平均價(jià)差為98美元/噸，而2019年價(jià)差為118美元/噸。2021年兩者價(jià)差提高到267美元/噸。Lee表示，由于2022年苯下游衍生品產(chǎn)能擴(kuò)張超過(guò)了苯產(chǎn)能增速，預(yù)計(jì)今年苯/石腦油價(jià)差將維持在200美元/噸左右。
據(jù)IHS Markit化學(xué)品供需數(shù)據(jù)庫(kù)，中國(guó)是世界上最大的苯進(jìn)口國(guó)，2021年進(jìn)口量為280萬(wàn)~290萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2022年中國(guó)苯市場(chǎng)需求將同比增長(zhǎng)近7%，達(dá)到2100萬(wàn)噸/年。
雖然苯需求不斷攀升，但疫情導(dǎo)致全球汽油消費(fèi)量出現(xiàn)回落可能會(huì)限制苯的供應(yīng)。由于各國(guó)實(shí)施了不同程度的交通限制，亞洲汽油產(chǎn)量在2020年跌至5年低點(diǎn)。2021年隨著大部分地區(qū)解禁，汽油產(chǎn)量有所回升，但仍低于疫情之前水平。Lee表示，今年全球汽油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將恢復(fù)到2019年水平，煉油廠運(yùn)營(yíng)負(fù)荷率將由去年的84%恢復(fù)到87%。因此，煉油廠的苯供應(yīng)預(yù)計(jì)將同步恢復(fù)，盡管新病毒變種出現(xiàn)仍可能抑制燃料需求，或降低煉油廠的開工負(fù)荷。包括提高燃料效率、生物燃料調(diào)合、車輛電氣化和轉(zhuǎn)向替代燃料等運(yùn)輸行業(yè)的加速脫碳措施，也將導(dǎo)致汽油需求下降。利潤(rùn)減少使得煉油廠控制重整裝置運(yùn)行負(fù)荷。
疫情導(dǎo)致煉油廠整合潮同樣使得北美苯供應(yīng)受限。北美是世界上第二大進(jìn)口地區(qū)，歷史上進(jìn)口量約150萬(wàn)噸/年。北美地區(qū)約60%的苯供應(yīng)來(lái)自煉油廠。菲利普斯66將其Alliance 25.5萬(wàn)桶/日煉油廠改造為進(jìn)口碼頭，而巴斯夫正在進(jìn)行亞甲基二對(duì)苯異氰酸酯(MDI)產(chǎn)能擴(kuò)張，這將導(dǎo)致新增約30萬(wàn)噸/年的苯供應(yīng)短缺。巴斯夫2021年12月14日表示，它已完成路易斯安那州蓋斯馬爾MDI擴(kuò)能二期項(xiàng)目。該公司計(jì)劃在2025年將其MDI產(chǎn)能翻一番，達(dá)到60萬(wàn)噸/年。其他宣布的美國(guó)煉油廠關(guān)閉包括殼牌公司24萬(wàn)桶/日Convent煉油廠，以及Arclight和Freepoint公司Limetree Bay的20萬(wàn)桶/日煉油廠。
不確定性也籠罩著煉油廠意外來(lái)源的苯可用性。東北亞地區(qū)近30%的苯供應(yīng)來(lái)自對(duì)二甲苯生產(chǎn)過(guò)程。然而，從2019年末開始，隨著新建的大規(guī)模對(duì)二甲苯裝置投產(chǎn)，其利潤(rùn)率也開始下降。2021年，對(duì)二甲苯—石腦油價(jià)差由2020年的185美元/噸提高到209美元/噸，但仍明顯低于2019年平均364美元/噸。2021年，持續(xù)較低利潤(rùn)促使許多對(duì)二甲苯生產(chǎn)商削減生產(chǎn)負(fù)荷，并導(dǎo)致副產(chǎn)品苯產(chǎn)量下降。IHS Markit預(yù)測(cè)，2022年對(duì)二甲苯利潤(rùn)率將較2021年略有回升，但仍會(huì)繼續(xù)承壓。因此，對(duì)二甲苯生產(chǎn)過(guò)程的苯產(chǎn)量仍將受到限制。
在中國(guó)，煤煉焦行業(yè)的苯產(chǎn)量占比13%左右，高于其他地區(qū)。IHS Markit指出，2021年下半年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降也抑制了煉焦生產(chǎn)的苯的供應(yīng)。過(guò)去兩年，中國(guó)和韓國(guó)經(jīng)歷了一波裂解產(chǎn)能擴(kuò)張后，該地區(qū)蒸汽裂解裝置開工率可能會(huì)因利潤(rùn)侵蝕而下降，同樣可能會(huì)削減裂解汽油產(chǎn)量，從而減少裂解生產(chǎn)的苯產(chǎn)量。據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)，裂解汽油約占東北亞苯供應(yīng)量的30%。
據(jù)IHS Markit的亞洲輕烯烴月報(bào)，2021年10月東北亞裂解石腦油的現(xiàn)金利潤(rùn)率為負(fù)值，而2021年12月底該地區(qū)裂解石腦油的現(xiàn)金利潤(rùn)率為-161美元/噸。
