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影響油價利多因素
【美股基準(zhǔn)指數(shù)擺脫頹勢 亞馬遜帶領(lǐng)科技股反彈】受亞馬遜財報引發(fā)的看漲情緒提振，美國股市上周五收盤走高，亞馬遜上漲14%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.5%；周四該公司宣布將上調(diào)Prime會員費(fèi)，雖然遭遇疫情等逆風(fēng)因素，但美國1月份新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)超過所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期，平均時薪也環(huán)比增長0.7%。
Cornerstone Wealth的首席投資官Cliff Hodge表示，“就業(yè)報告出乎所有人的預(yù)料，這份數(shù)據(jù)無疑表明經(jīng)濟(jì)向好，但對市場不利，因為它給美聯(lián)儲采取更激進(jìn)的鷹派行動提供了支持。”
上周市場波動劇烈，包括Facebook母公司meta在內(nèi)的一些科技巨頭公布令人失望的業(yè)績報告，但亞馬遜的強(qiáng)勁盈利數(shù)據(jù)幫助提升了市場人氣，該公司市值增加了大約1900億美元。
抄底者希望積極的企業(yè)財報將使股市保持吸引力，抵消一些對加息的擔(dān)憂。標(biāo)普500指數(shù)成份股中有272家公司已經(jīng)公布了業(yè)績，其中82％達(dá)到或超過了預(yù)期，利潤比預(yù)期水平高出8.8％。
【幾乎所有指標(biāo)都預(yù)示油價漲勢延續(xù)】
市場結(jié)構(gòu)處于多年來最強(qiáng)水平，表明供應(yīng)稀缺。在美國寒流襲來之際，柴油也飆升。主要儲油中心的庫存正在下降，重要價格指標(biāo)表明預(yù)計供應(yīng)緊張將持續(xù)。
隨著經(jīng)濟(jì)從新冠疫情中復(fù)蘇，交易員越來越懷疑需求被低估了。沙特國有石油公司上月末表示，消費(fèi)量將很快回到疫情前水平；不過，國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，第一季度消費(fèi)量會比2019年同期少約100萬桶/日。
石油市場供應(yīng)緊張的前景已經(jīng)體現(xiàn)在加油站的油價上。根據(jù)美國汽車協(xié)會的數(shù)據(jù)，美國汽油零售價格飆升至2014年以來的最高水平，達(dá)到每加侖3.42美元。這對試圖打擊高油價的總統(tǒng)喬·拜登構(gòu)成了政治挑戰(zhàn)。
與此同時，從利比亞、厄瓜多爾到尼日利亞，供應(yīng)中斷限制了全球輕質(zhì)原油的產(chǎn)量。而隨著俄羅斯在烏克蘭附近集結(jié)部隊，地緣政治風(fēng)險溢價也越來越高——雖然俄羅斯總統(tǒng)普京否認(rèn)有入侵計劃。
Oanda美洲業(yè)務(wù)高級市場分析師Ed Moya表示，“原油價格的上漲沒有顯示放緩跡象，因為供應(yīng)和需求因素仍然非?？礉q，包括俄烏局勢和伊核談判在內(nèi)的地緣政治風(fēng)險也是油價的不確定因素，因為它們似乎更有可能導(dǎo)致短期內(nèi)市場趨緊。”
與此同時，OPEC+難以實現(xiàn)每月增產(chǎn)40萬桶的承諾。1月份，13個OPEC成員國僅增產(chǎn)5萬桶/日，令交易員擔(dān)心市場閑置產(chǎn)能所剩無幾。
【對沖基金和其他投資者或增加對石油的敞口】
過去兩天，由于預(yù)期全球供應(yīng)商將繼續(xù)難以滿足需求，買家紛紛買入原油合約，令市場升勢加快。
石油交易巨頭Vitol亞洲負(fù)責(zé)人Mike Muller稱，鑒于市場緊俏程度和全球通脹率上升，對沖基金和其他投資者可能會增加對石油的敞口。彭博匯編數(shù)據(jù)顯示，自12月中旬以來，基金經(jīng)理們已增加原油凈多頭頭寸，但仍低于過去五年的平均水平。
Muller說，“市場仍然相對處于避險狀態(tài)，”鑒于一些人認(rèn)為油價是很好的通脹對沖工具，持倉狀況遠(yuǎn)沒有達(dá)到預(yù)期的水平。”
市場策略師上周表示，由于全球需求強(qiáng)勁，原油價格可能會超過每桶100美元，油價今年迄今已上漲約20%。
Rystad Energy石油市場主管Bj?rnar Tonhaugen表示：“短期內(nèi)不應(yīng)排除原油價格飆升至每桶100美元的可能性，但下行風(fēng)險也很大，包括奧密克戎導(dǎo)致需求受挫、經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂以及各國央行抗擊通脹之際的金融市場回調(diào)。”
能源服務(wù)公司貝克休斯表示，美國上周增加兩座活躍鉆機(jī)，至497座，為2020年4月來最多。這是衡量未來產(chǎn)量的早期指標(biāo)。
【伊朗稱美國制裁豁免力度不夠】
對于美國日前宣布恢復(fù)對伊朗部分民用核項目的制裁豁免，伊朗方面5日回應(yīng)稱，相關(guān)做法力度不夠，美國應(yīng)該全面解除對伊朗的制裁。
據(jù)伊朗塔斯尼姆通訊社5日報道，伊朗外長阿卜杜拉希揚(yáng)當(dāng)天表示，伊朗已經(jīng)向美國傳遞明確信息，美方必須在伊核談判中切實展現(xiàn)“善意”。伊方認(rèn)為，“善意”必須是實實在在的行動，宣布解除部分對伊制裁可以被視為美方談?wù)摰?ldquo;善意”，但僅停留在紙面上還不夠。伊朗最高國家安全委員會秘書沙姆哈尼當(dāng)天在社交媒體上表示，對伊朗來說，真實、有效和可驗證的經(jīng)濟(jì)利益是達(dá)成協(xié)議的必要條件。僅作出解除制裁的“姿態(tài)”不被認(rèn)為具有建設(shè)性。伊朗外交部發(fā)言人哈提卜扎德敦促美國從所有維度解除對伊朗的制裁。
影響油價利空因素
【伊朗愿就恢復(fù)關(guān)系與沙特繼續(xù)磋商 直到達(dá)成最終結(jié)果】
據(jù)伊朗伊斯蘭共和國通訊社報道，伊朗總統(tǒng)萊希當(dāng)?shù)貢r間5日在與伊拉克總理卡迪米通電話時表示，只要沙特準(zhǔn)備好本著相互理解和尊重的精神與伊朗談判，伊朗準(zhǔn)備繼續(xù)與沙特磋商，直到達(dá)成最終的結(jié)果。萊希還對伊拉克斡旋伊朗與沙特之間的對話表示了贊賞。
【日本首相官邸接連出現(xiàn)確診病例】
奧密克戎毒株引發(fā)的第六波疫情仍在日本肆虐。據(jù)日本共同社6日報道，日本5日新增102371例新冠肺炎確診病例，這是本月3日以來第二次超過10萬例。死亡病例連續(xù)兩天超過100例，重癥病例也連續(xù)兩天突破1000例。當(dāng)天日本有10個都道府縣新增確診病例創(chuàng)新高。
5日起，和歌山縣也開始實施防疫力度僅次于緊急狀態(tài)的“蔓延防止等重點措施”，至此日本47個都道府縣中已有35個實施了該措施。此外，日本首相官邸近日接連出現(xiàn)確診病例，日本內(nèi)閣官房副長官磯崎仁彥及4名職員新冠檢測呈陽性。
總體來看，無論是市場供給還是地緣政治緊張局勢，都為油價上漲提供強(qiáng)勁助力，在上周非農(nóng)數(shù)據(jù)助力下，投資者增加多頭頭寸，多重利好，油價維持多頭基調(diào)，本周關(guān)注原油市場三大月報，能否再次為油價上行助力，若三大月報數(shù)據(jù)利好，本周油價有望站上100關(guān)口。
北京時間08:04，美原油現(xiàn)報91.70美元/桶。
北京時間08:04，美原油現(xiàn)報91.70美元/桶。
